Definido en el post anterior, en un cuadro explicativo, un breve resumen de la
razón de ser de las 4 familias principales de ratios.
Comenzaremos con la familia “Ratios de Liquidez”,
analizaremos el primero de ellos: RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL ö RATIO DE CAPITAL CIRCULANTE y luego haremos una aplicación acerca
de qué información nos proporciona en una empresa de un proveedor existente o
potencial.
Dijimos que los ratios son bondadosos, rápidos y sucios,
nos ayudan pero es necesario que aprendamos a hacer una lectura correcta y
funcional de ellos ya que nos posibilitarán hacer un diagnóstico del estado de
un negocio u empresa.
Y aquí vamos con el primero:
Ratio
de liquidez gral. , Razón corriente ó Ratio de capital circulante entre sus
nombres comunes
Dijimos que la liquidez es la rapidez con que una empresa
puede convertir sus activos en efectivo para poder hacer frente a sus obligaciones
inmediatas, por ejemplo: pago de sueldos, proveedores, servicios, etc.
¿Porqué se llaman corrientes? Porque se contabilizan dentro de un período de un año. es decir facturas que se
emiten a clientes y se esperan cobrarlas a 30, 60, 90 días y así. igualmente las facturas que deben pagarse a proveedores al contado ó a plazos, siempre que sean menores a un año. Veamos un ejemplo de dos situaciones.
A) Supongamos que pedimos un balance a nuestro proveedor
y que su activo es 2.500.350 pesos y el pasivo 1.955.400 pesos.
En este caso deducimos que el activo es mayor en
1.27 veces a las deudas contraídas, de manera que si bien el disponible no es demasiado grande en relación, aún así la empresa tiene recursos para afrontar sus deudas. Mientras mayor
sea esta relación significa que el proveedor se encuentra en un estado saludable de sus finanzas en el costo plazo pero una relación muy elevada, es posible que a partir de 2 no lo sea tanto ya que implica que no está haciendo un uso eficiente del excedente, por ejemplo, inversiones.
Ratios de liquidez => a 1 indican una situación
saludable de una empresa
B) Ahora leemos en el balance de nuestro proveedor que
su activo es 1.800.000 pesos y el pasivo es 2.387.500.
En esta situación podemos deducir que al ser una relación menor a 1, es 0,75 veces, el pasivo o las deudas son mayores al disponible inmediato, también que la rapidez de conversión del activo en efectivo podría no ser tan eficiente como para afrontar los compromisos a tiempo, encontrándose el proveedor en una posición de intranquilidad económica, quizás teniendo que adquirir mas deuda (pasivo) para afrontar deudas.
Ratios de liquidez =< a 1 indican una situación desfavorable y a menudo poco saludable para el buen funcionamiento de un negocio.
Ratio
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Índice
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Lectura
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Beneficios o desventajas que nos ofrece como proveedor
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Ratio de liquidez Gral.
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>= 1
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Indica
solidez de la empresa, capacidad para afrontar sus gastos y deudas,
independencia económica,
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Podremos
pedir condiciones de pago a plazos.
Tiene
capacidad de crecer
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Ratio de liquidez Gral.
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<= 1
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Indica
escasa solvencia para afrontar sus compromisos corrientes, problemas
financieros, inestabilidad, problemas laborales, falta de inversión.
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Situación
poco saludable para ofrecer ventajas a sus clientes.
Problemas
y conflictos laborales potenciales.
Puede
tener inconvenientes para dar respuesta en los plazos de entrega o para responder a una demanda creciente.
Falta
de capacidad para evolucionar.
No se
le puede exigir pago a plazos muy extendidos
|
Como puedes ver tan solo con una relación es mucho lo que
podemos dilucidar acerca de un negocio u empresa, sin embargo no olvides
que “los ratios son bondadosos, rápidos
y sucios”, por lo tanto no es suficiente
hacer una lectura cabal tan solo con uno; debes tener la fotografía completa.
Nos vemos pronto con el análisis de otro de nuestros amigos Ratios.
Silvana C. - Purchasing Manager
